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不良債権問題がＮにおける最大の問題の一つだと言われ始めてから、何年も経つ。
我々はずっとＭだけ見て、Ｍの病気が早く治ればいいなと祈ってきたように思える。
不良債権問題が注目されるのは、銀行の決算期だ。
銀行が決算数字を発表するたびに、少し増えた、少し減った、と新聞などで報じられる。
次のような解説が付いてくる。
銀行は、不良債権を早期に処理すると言っておきながら、実行していない、という批判。
いや、銀行はたくさんの不良債権を処理したのに、不況のせいで、また増えた、という評論。
さらには、政府(金融庁)が銀行の資産査定についての検査を厳しくすれば、不良債権が増えるという予想も語られる。
こうした情報からわかることは、病気が重いということだけだ。
ＮというＭの中で、枯れている木や草花が多いと認識できただけのことだ。
木や草花を見るアプロチをもっとしたほうがいいと私は思う。
この本ではその一つを試みている。
不良債権に関わるビジネスを見ることだ。
我々は、不良債権には売られているものもある、ということを知っている。
枯れかけた木や草花をほしいといい、大金を出して買っている人々がいる、という一見奇妙な現象だ。
しかも、その金額が数億円、数十億円となれば、焚き火用の薪を買うような話ではない。
何かおいしい儲け話があるに違いない。
結論から言うと、買い手がつくのは不良債権が、木や草花のように具体的な形を持つものではなく、法律上の権利だからだ。
不良化しているといっても、枯れて、やがては大地に戻っていくものではない。
銀行はたくさんの不良債権を処理したのに、不況のせいで、また増えた、という評論。
さらには、政府(金融庁)が銀行の資産査定についての検査を厳しくすれば、不良債権が増えるという予想も語られる。
こうした情報からわかることは、病気が重いということだけだ。
ＮというＭの中で、枯れている木や草花が多いと認識できただけのことだ。
債権とは、カネを支払うことを含んだ契約が成立した場合の、カネを受け取る権利のこと(支払う義務が債務)。
不良化した、つまり約束通りのカネを受け取れなくなったものが不良債権と呼ばれる。
不良債権の実体はある金額を受け取る権利が書いてある契約書であり、担保として不動産が指定されていたりする。
そのため、権利を活用したビジネスが成立し、それに付随する商売も増えているというわけ。
簡単なところでは、この担保不動産を手に入れようとする買い手がいると想像できるだろうが、それだけではない。
実際のところ、不良債権にまつわるビジネスは急拡大しており、外資系企業だけでなく、国内企業の参入も相次いでいる。
その範囲もきわめて広い。
不良債権の査定から買い取りゃ回収代行ばかりでなく、不良債権という権利関係の片側にいる過剰債務企業の建て直しもある。
特に、過剰債務企業の建て直しについては、コンサルティングから投資、融資などのビジネスが、「企業再生」や「事業再生」という耳触りの良い名前を得て、ブムの感すらある。
だから、不良債権問題を考える時に、こう考えたらどうだろうか。
ＮというＭの中には、枯れかけた木の周りに、新しい生物が次々と生まれてきていると。
さらに良く見ると、その生物は木や草花を蘇らせているようにも見えてくる。
おもしろそうだと思えたら、ぜひ私と一緒に観察してみてほしい。
ただし、枯れかけた木を無理やり支えているグロテスクなコンクリトの塊も見かけるかもしれないことは、お断りしておく。
新ビジネス「サビサ」の見えない実態不良債権ビジネスを知る第一歩としては、サビサという新ビジネスに注目すると良い。
サビサとは、債権(管理)回収会社とも呼ばれ、金融機関やノンバンクから債権を買い取って回収するか、いる健全な債権回収を代行する専門会社のことだ。
扱える債権は、約束通り支払われても含むが、一部のサビサは不良債権に特化しており、不良債権の関連産業の中で重要な役割を果たしている。
この意味のサビスという英語は日本人にはあまり馴染みがないし、日常英語ではないので普通の英語の辞書にもない。
専門的な辞書で見つけることができる。
日本にも導入しようということになり、法律が作られた。
一九九九年に施行された債権管理回収業に関する特別措置法(サビサ法)で、サビサとして営業するには法務大臣の許可を得る必要があると定めている。
さらに、当初から資本金五億円以上と大企業級の資本金を持つ株式会社であることや、取締役に弁護士がいなくてはいけないなど許可条件が厳しいが、二OO三年二月末で七十三社ある。
このうち約二十社が不良債権がらみのビジネスをしているとみられる。
外資系投資銀行や国内外の不動産投資会社がグルプ会社として持っているサビサ各社だ。
Ｇ、Ｍなど投資銀行、自動車メカGMの金融会社であるGMACや、サベラスなど投資会社といった外資系がやはり目立つ。
日本勢では、アトリウムやレサムリサチなど不動産会社のほか、Ｏ銀行系のサビサ、整理回収機構(RCC)が主要な不良債権ビジネスのプレヤーだ。
もちろんグルプ内でサビサを設立しなくても、仕事のたびにサビサと協力することでも足りる。
二十社前後は、不良債権を対象にしたビジネスを大量に、継続的にする決意のある企業のグルプだといえる。
不良債権を狙うサビサには一切取材を拒否する会社が多く、実態は見えにくい。
業界団体の広報誌である『季刊Ｓ』創刊準備号(二OO二年九月発行)に掲載きれた会員各社の宣伝文句でも、その種の外資系は抽象的な一言葉を寄せている。
Ｒ系のＨ債権回収「日本屈指の規模を誇るサビサ」Ｍ系のロンパド債権回収「米国で培ったアセットマネジメント手法を活かし、パフォマンスの高い業務を展開しています」Ｍ系のＭ債権回収「外資系サビサ独自のノウハウにより質の高い業務を展開」など。
こうした二十社前後を除く、多数のサビサは、大手銀行や消費者金融、クレジット、リス会社系であり、親会社向けに通常の債権を回収するサビサだ。
従来は債権がこげつき、不良化した場合にだけ弁護士に仕事を依頼していた金融機関や金融会社も、業務効率化や公明正大に回収している姿勢を示すために専門会社を作った。
先ほどの広報誌の宣伝文句では、Ｏ系の日本債権回収「・法令の遵守・健全で透明性の高い経情報管理、プライバシ保護の徹底・安心と信頼のサビサ会社」T物流の倉庫前に、二OO一年春のある早朝、県警の機動隊六十人ほどがパスで乗りつけた。
倉庫にあった物品を運び出す「執行補助者」も同じくらいの人数がトラックで集まり、ものものしさを増幅していたはずだ。
場所は倉庫地帯でも海側のほとんど人通りが無いところであり、気づいた人は少なかっただろう。
まさにそんな場所の優良物件であったため、ある右翼団体がT物流の破綻と前後して敷地を内拠し、数台の街宣車を置く基地として使っていた。
そのため、都銀が二回、RCCも二回、競売を実施したが、成功しなかった。
競売を繰り返すごとに最低入札価格は落ちていくので、その時点で一億円台と、第一回入札の三分の一以下まで安くなっていた。
早朝の騒動は、こうした状況下で起こった。
RCCが民事執行法に基づき、裁判所に不動産売却のための保全処分を申し立て、実際には県警の協力で強制的に右翼団体を立ち退かせたのだった。
その後、再び競売へ。
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